Анализ - сценарий
Cтраница 3
 |
Анализ рисков ( по методу Монте-Карло. [31] |
Как уже отмечалось, анализ рисков с использованием метода имитационного моделирования Монте-Карло представляет собой интеграцию методов анализа чувствительности и анализа сценариев на базе теории вероятностей. [32]
Наиболее часто встречающимися методами количественного анализа рисков проекта, как уже отмечалось, являются анализ чувствительности ( уязвимости), анализ сценариев и имитационное моделирование рисков по методу Монте-Карло. [33]
Техника анализа рисков, которая учитывает зависимость чувствительности чистой приведенной стоимости проекта от ключевых переменных и функции распределения ключевых переменных, называется методом анализа сценариев. [34]
Анализ рисков аварий, катастроф и обусловленных ими загрязнений проводится с учетом эксплуатационных требований и сводится к определению видов риска на предприятии; анализу сценариев возможных аварий и их последствий для окружающей среды и населения; анализу предусмотренных мер и средств предупреждения и ограничения последствий аварии; к информированию граждан и местных организаций. [35]
Итак, прогнозирование помогает аналитику увидеть взаимосвязанные проблемы потребности в наличности и ее поступление в результате роста компании с учетом вариантов финансирования. Сказанное подводит к анализу сценариев, описанному ниже в настоящей главе. [36]
Определенное внимание уделено вопросам учета факторов неопределенности и риска при анализе проектов. Рассмотрены методы оценки чувствительности проекта и анализа сценариев, а также вероятностных расчетов, в том числе с использованием энтропийных моделей риска и экспертных оценок. [37]
Он основан на использовании хорошо разработанной программы последовательного индивидуального опроса, перемежающегося дополнительной информацией, и обратной связи с результатами предыдущих этапов программы. Анализ влияния факторов часто применяется наряду с анализом сценариев. В то время как анализ сценариев, метод Дельфи и анализ содержания представляют собой попытку выявить тенденции и предсказать будущие события, анализ влияния факторов привлекает внимание высших руководителей к оценке тенденций в коммерческих операциях. [38]
Рассмотренные методы количественной оценки рисков - анализ чувствительности, анализ сценариев, имитационное моделирование - не показывают результаты, которые дали бы возможность назвать эти методы состоятельными и позволили бы достигать заданной цели. Анализ чувствительности дал полезную информацию, но его уже упомянутая ранее однофакторность не дает полной картины рассмотрения возможности использования при управлении рисками проекта. Что касается анализа сценариев и имитационного моделирования, то они дали настолько противоречивые результаты, с точки зрения получения информации для принятия решений при управлении рисками и даже решений о принятии / отказе от проекта, что трудно говорить об их пользе для инвестора. Рассмотрим подробнее результаты анализа рисков традиционными способами. [39]
Анализ единичного риска проекта начинается с установления неопределенности, присущей денежным потокам проекта, которое может основываться и на простом высказывании мнений, и на сложных экономических и статистических исследованиях с использованием компьютерных моделей. Наиболее часто используют следующие методы анализа: 1) анализ чувствительности; 2) анализ сценариев; 3) имитационное моделирование методом Монте-Карло. [40]
Единичный риск проекта зависит от чувствительности его NPV к изменению важнейших переменных. Метод анализа риска, который рассматривает чувствительность NPV к изменениям важнейших переменных и диапазон вероятных значений переменных, - это и есть анализ сценариев. [41]
Анализ сценариев: Единичный риск проекта зависит от чувствительности его NPV к изменению важнейших переменных и от диапазона их вероятных значений. Метод анализа риска, который рассматривает как чувствительность NPV к изменениям важнейших переменных, так и диапазон вероятных значений переменных, - это и есть анализ сценариев. При его использовании аналитик должен получить у руководителя проекта оценки совокупности условий, например, объема реализации в натуральных единицах, цены реализации, переменных издержек на единицу продукции, по наихудшему, среднему - наиболее вероятному и наилучшему вариантам, а также оценки их вероятности. Затем рассчитывают NPV по вариантам, его ожидаемое значение, сред-неквадратическое отклонение и коэффициент вариации - йота-коэффициент, характеризующий единичный риск проекта. [42]
Суть принимаемых инвестиционных решений связана с расчетами критериев и показателей, которые уже рассматривались в первой части курса. Здесь дается более детальный анализ их поведения под влиянием прогнозных изменений внешних и внутренних ( внутрипроизводственных) факторов - так называемый анализ рисков, включающий анализ чувствительности, анализ сценариев и имитационное моделирование. [43]
При выполнении этих работ впервые была разработана и реализована на ЭВМ система имитационного моделирования ( СИМ) сценарий - атмосферный канал - оптические приборы на КА - оцифровка сигнала - сброс информации с КА на Землю - восстановление изображения - анализ сценария с использованием баз оптико-геофизических моделей атмосферы, учитывающих регионы, сезоны, оптическую погоду, метеопараметры на основе единого математического аппарата и методического подхода на всех этапах. [44]
Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников. Конкретно: анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых мероприятий, включающих сопоставление реального развития событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и общеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ деловых сценариев и их реального осуществления, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих изделий, анализ конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых товаров, анализ наполняемости портфеля фирмы, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности ( прибыль, убыток), анализ коммерческого риска с оказываемым на него влиянием политических -, демографических, культурных, экологических, структурно-организационных и других факторов. [45]
Страницы: 1 2 3 4