Техническая аналитика
Cтраница 2
Некоторые технические аналитики, возможно, могут не согласиться с таким моделированием, предполагая, что оно не отражает реальную картину ценового движения акции. Технические аналитики полагают, что цены не относятся к случайным процессам. Однако важно заметить, что, хотя все три примера образованы стохастическим процессом, стратегия одинаково эффективна в любом случае: как при совершенно случайных ценовых движениях, так и при существовании закономерности, когда рынок имеет какие-либо скрытые модели. По сути, стохастический процесс используется только лишь для демонстрации процесса и оценки возникающих результатов. [16]
Многие технические аналитики считают, что прямоугольные ценовые модели имеют наибольшую значимость. Модель формируется на протяжении нескольких недель или даже месяцев, когда торгов. Она завершается, коша цены внезапно прорывают уровни, ограничивающие модель. [17]
Многие технические аналитики применяют на своих графиках многочисленные скользящие средние. Джим использует для каждой временной структуры 20, отображая по 10 скользящих средних на двух различных графиках. [18]
Некоторые технические аналитики все еще используют этот индекс. [19]
Многие технические аналитики применяют на своих графиках многочисленные скользящие средние. Джим использует для каждой временной структуры 20, отображая по 10 скользящих средних на двух различных графиках. [20]
Многие технические аналитики оценивают эффективность торговых систем по результатам компьютерного тестирования. Широкое применение компьютеров и популярность свечей, возможно, вызовут у некоторых трейдеров желание воспользоваться компьютером для выявления наиболее весомых или надежных свечных моделей. Но я бы хотел предупредить тех, кто изберет этот путь: важно не только, чтобы компьютер мог сам обнаруживать модели на графиках, но чтобы при этом учитывались и другие аспекты. [21]
Некоторые технические аналитики, возможно, могут не согласиться с таким моделированием, предполагая, что оно не отражает реальную картину ценового движения акции. Технические аналитики полагают, что цены не относятся к случайным процессам. Однако важно заметить, что, хотя все три примера образованы стохастическим процессом, стратегия одинаково эффективна в любом случае: как при совершенно случайных ценовых движениях, так и при существовании закономерности, когда рынок имеет какие-либо скрытые модели. По сути, стохастический процесс используется только лишь для демонстрации процесса и оценки возникающих результатов. [22]
Таким образом, технические аналитики утверждают, что изучение сложившихся в прошлом комбинаций таких переменных, как курсы акции и объемы сделок, позволит инвестору точно определить момент, когда определенные акции ( группы акций или рынок в целом) окажутся переоцененными или недооцененными. Большая часть ( хотя и не все) технических аналитиков полагаются на графики курсов акций и объемов торговли. В приложении описываются некоторые из наиболее часто используемых типов графиков. [23]
С помощью ИОС технические аналитики определяют перекупленность и перепроданность рынка. Считается, что на перекупленном рынке нужно либо продать, либо, по крайней мере, закрыть длинную позицию. А на перепроданном рынке нужно либо купить, либо, по крайней мере, закрыть короткую позицию. [24]
Таким образом, технические аналитики утверждают, что изучение сложившихся в прошлом комбинаций таких переменных, как курсы акции и объемы сделок, позволит инвестору точно определить момент, когда определенные акции ( группы акций или рынок в целом) окажутся переоцененными или недооцененными. Большая часть ( хотя и не все) технических аналитиков полагаются на графики курсов акций и объемов торговли. В приложении описываются некоторые из наиболее часто используемых типов графиков. [25]
 |
Движение рыночной цены в коридоре цен. [26] |
Это хорошо известный техническим аналитикам нулевой, горизонтальный или боковой тренд. [27]
Индикаторы, используемые техническими аналитиками, в большинстве своем являются различными модификациями методов, упомянутых выше. Эти модификации заключаются в использовании в индикаторах разных цен ( закрытия, открытия, средневзвешенная, максимальная, минимальная), скользящих средних разной длины, а также в комбинировании этих методов. Более подробное описание некоторых индикаторов будет представлено далее. [28]
Другая методика, используемая техническими аналитиками, состоит в том, что они называют определением уровня относительной силы. Для этого, например, курс акции за каждый день рассматриваемого периода делится на значение соответствующего отраслевого индекса. В результате выявляется динамика курса акции относительно отрасли в целом. Аналогично отраслевой индекс можно поделить на рыночный индекс, чтобы показать движение отрасли относительно фондового рынка, или же курс акции может быть поделен на рыночный индекс, чтобы показать динамику курса акции относительно рынка. Идея заключается в том, чтобы в результате изучения изменений показателей относительной силы найти модель, которую можно было бы использовать для точного прогнозирования будущего. [29]
Таким образом, использование техническими аналитиками статистических данных о динамике цен в прошлом для прогнозирования будущего вполне правомерно и имеет под собой твердую научную основу. Любой, кто усомнился бы в достоверности подобных технических прогнозов, с тем же успехом мог бы сомневаться в достоверности данных любого прогнозирования, основанного на исторических фактах, включая весь экономический и фундаментальный анализ. [30]
Страницы: 1 2 3 4