Cтраница 3
Размер маржи, или доли собственного капитала инвестора, необходимой как для совершения сделки, так и для ведения счета клиента, всегда рассчитывается как относительная величина собственного капитала, который рассматривается как предоставленный инвестором залог. Для всех видов длинных покупок можно предложить простую формулу, пользуясь которой легко подсчитать размер маржи, необходимой для сделки или ведения счета. Как мы увидим дальше, для расчета маржи при покупках без покрытия применяется другая формула. В принципе для этого нужны всего два вида данных: 1) рыночная стоимость ценных бумаг, покупаемых в кредит; 2) сумма денег, которая берется в долг, или размер брокерской ссуды, - так называемый дебетовый остаток. [31]
Уровень маржи обычно устанавливался по требованию брокеров. [32]
Сумма маржи, требуемая для такого продавца, рассчитывается так же, как и в случае с продавцом непокрытого опциона колл. То есть продавец опциона пут должен предоставить маржу, равную наибольшему из двух чисел. Первая цифра равна премии опциона плюс 20 % рыночной стоимости базисной акции минус разность между рыночным курсом акции и ценой исполнения опциона пут. Обратите внимание на то, что последняя составляющая является обратной величиной по сравнению с опционом колл, и вычитается только в случае, если рыночный курс акции выше цены исполнения. Второе число рассчитывается так же, как и в случае с опционом колл, т.е. она равна сумме премии опциона и 10 % рыночной стоимости базисного инструмента. [33]
Счет маржи является инструментом привлечения заемного капитала, который способен быстро увеличить или сократить собственные средства инвестора, как показано на примере ниже. [34]
Размер маржи, а также значения котировок bid и offer, могут колебаться и зависят от ряда факторов. [35]
Размер маржи может изменяться в зависимости от нескольких причин. [36]
Размер маржи, а также значения котировок bid и offer, могут колебаться и зависят от ряда факторов. [37]
Размер маржи может изменяться в зависимости от нескольких причин. [38]
Уровень маржи обычно устанавливался по требованию брокеров. [39]
Сумма маржи, требуемая для такого продавца, рассчитывается так же, как и в случае с продавцом непокрытого опциона колл. То есть продавец опциона пут должен предоставить маржу, равную наибольшему из двух чисел. Первая цифра равна премии опциона плюс 20 % рыночной стоимости базисной акции минус разность между рыночным курсом акции и ценой исполнения опциона пут. Обратите внимание на то, что последняя составляющая является обратной величиной по сравнению с опционом колл, и вычитается только в случае, если рыночный курс акции выше цены исполнения. Второе число рассчитывается так же, как и в случае с опционом колл, т.е. она равна сумме премии опциона и 10 % рыночной стоимости базисного инструмента. [40]
Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов. [41]
Генииакс маржи Г отличается стабильноотью электрических свойств при повышенной влажности. [42]
Счет маржи является инструментом привлечения заемного капитала, который способен быстро увеличить или сократить собственные средства инвестора, как показано на примере ниже. [43]
Значения теоретической форвардной маржи могут быть основой для форвардных котировок валют, однако на практике реальные значения форвардной маржи зависят от различных факторов, влияющих на спрос и предложение на валютном рынке. [44]
Проблема двойной маржи нализации зачастую приводится в качестве аргумента в пользу вертикальной интеграции. Однако данная проблема - это не столько проблема вертикального разделения, сколько ограниченных контрактных возможностей для вышестоящих и нижестоящих фирм, как мы в дальнейшем увидим. [45]