Cтраница 2
Немедленные аннуитеты удобны в качестве источника текущего дохода, тогда как отложенные аннуитеты помогают инвестору накапливать доходы при отсроченных налоговых выплатах. [16]
Есть несколько вариантов использования аннуитетов в инвестиционной программе. Немедленный аннуитет обеспечивает клиенту пожизненно надежный и предсказуемый доход. Отложенный аннуитет дает определенную гарантию выплат и налоговую защиту, а в дополнение к этому - удобный способ денежных накоплений. Думая о покупке отложенных аннуитетов, инвестор должен оценить, насколько он подходит для вложения капитала, и разобраться в условиях покупки. [17]
Многие инвесторы увязывают покупку отложенного аннуитета с пенсионными программами. Но вспомним, что было сказано в гл. Кеога и индивидуальные пенсионные счета ( IRA) - это частичные заменители отложенных аннуитетов, и их следует оценивать вместе. [18]
Легальные способы снижения налогового бремени включают уход от налогов и отсрочку их уплаты. В первом случае делаются попытки получить доход, не облагаемый налогом, к примеру проценты по муниципальным облигациям. С помощью стратегий отсрочки уплаты налогов ( например, обсуждавшейся в главе 2 продажи без покрытия против сейфа) соответствующие обязательства переносятся на следующий год. Отложенные аннуитеты - это инструменты, приносящие освобожденные от уплаты налогов доходы до начала рентных выплат. Аналогичные преимущества приносит полис страхования жизни с единовременным взносом. [19]
Есть несколько вариантов использования аннуитетов в инвестиционной программе. Немедленный аннуитет обеспечивает клиенту пожизненно надежный и предсказуемый доход. Отложенный аннуитет дает определенную гарантию выплат и налоговую защиту, а в дополнение к этому - удобный способ денежных накоплений. Думая о покупке отложенных аннуитетов, инвестор должен оценить, насколько он подходит для вложения капитала, и разобраться в условиях покупки. [20]
Немедленный аннуитет - это контракт, по которому доход начинает поступать к аннуитанту с момента покупки. Размеры выплат определяются страховой компанией путем обработки данных о клиенте и зависят от его пола и возраста. В то же время отложенный аннуитет предполагает, что аннуитант начнет получать ренту через конкретный промежуток времени. Дата определяется в контракте или выбирается аннуитантом. Размер регулярных выплат зависит от того, сколько вносит аннуитант, от процентов на его взносы до даты, с которой начнутся выплаты, от пола и возраста аннуитанта к моменту начала выплат. Время, которое проходит между датой, на которую оплачивается контракт со страховой компанией, и датой, с которой страховая компания начинает выплаты аннуитанту, называется периодом накопления. Все проценты, полученные на накапливаемые платежи, подлежат отсрочке от уплаты налога. Они зачисляются на счет клиента и не облагаются налогом, так как не выплачиваются инвестору. Время, в течение которого происходят выплаты аннуитанту, называется периодом распределения. Доход по аннуитету за периоды накопления и распределения облагается налогом с того момента, когда аннуитант начинает его получать. [21]
Когда мы рассказывали о доходе с правом на налоговые льготы, то упомянули о том, что хорошо продуманная налоговая стратегия должна строиться на отсрочке уплаты налогов на длительное время. Это не обязательно приведет к уменьшению суммы налога, но доходы на инвестиции не будут облагаться в момент получения, и их можно будет реинвестировать, пока действует отсрочка. Инвестируя доход до, а не после уплаты налога, можно получить немалую добавочную прибыль, если отсрочка достаточно продолжительна. Но в соответствующей перспективе для индивидуального инвестора выгоднее всего может оказаться отложенный аннуитет. Вот почему нам надо основательно разобраться в данном предмете. Следует также отметить, что есть и другой инструмент, который в последнее время, правда, несколько утратил былую популярность, - это страхование жизни с разовым взносом ( страховой премией) в начале действия договора. [22]
Мы уже рассмотрели несколько популярных видов инвестиций, доход от которых не облагается налогом. Например, в предыдущей главе мы изучили, каким образом недвижимость может стать защитой от налогообложения для некоторых инвесторов; в гл. IRA, защищают от налогообложения любого работающего по найму, причем даже если годовые отчисления по программе IRA не являются освобожденными от налога, доходы по любому плану IRA освобождаются от налога. Кроме того, эти налоговые льготы являются частью финансовой стратегии и инструментом ее реализации, что будет описано ниже; далее в этой главе мы рассмотрим еще два подобных инструмента - отложенный аннуитет и полисы страхования жизни с разовым взносом. [23]