Cтраница 1
Модель Блэка-Шольца предназначена для определения действительной стоимости опциона на основе цены базисной бумаги и ее волатильности, времени до срока истечения опциона и текущего уровня процентных ставок. [1]
Используя модель Блэка-Шольца, оцените стоимость опциона колл на эти акции. [2]
Формула оценки опционов Блэка-Шольца предполагает, что цена активов, на которые выпускаются опционы, изменяется случайным образом, так что, чем дальше вы заглядываете в будущее, тем шире спектр возможных цен. Но цена облигации не изменяется случайно; по мере приближения срока погашения цена облигации возвращается к ее номинальной стоимости. Поскольку для облигации всегда устанавливается дата погашения, формула Блэка-Шольца дает лишь приближенную оценку стоимости краткосрочных варрантов на облигации и еще хуже оценивает стоимость долгосрочных варрантов на облигации. [3]
Основано на модели Блэка-Шольца. Для получения соответствующей стоимости европейского опциона пут прибавить приведенную стоимость цены исполнения и вычесть цену акции. [4]
Формула оценки опционов Блэка-Шольца предполагает, что цена активов, на которые выпускаются опционы, изменяется случайным образом, так что, чем дальше вы заглядываете в будущее, тем шире спектр возможных цен. Но цена облигации не изменяется случайно; по мере приближения срока погашения цена облигации возвращается к ее номинальной стоимости. Поскольку для облигации всегда устанавливается дата погашения, формула Блэка-Шольца дает лишь приближенную оценку стоимости краткосрочных варрантов на облигации и еще хуже оценивает стоимость долгосрочных варрантов на облигации. [5]
Основано на модели Блэка-Шольца. Для получения соответствующей стоимости европейского опциона пут прибавить приведенную стоимость цены исполнения и вычесть цену акции. [6]
Основано на модели Блэка-Шольца. [7]
Формула оценки опционов Блэка-Шольца предполагает, что цена активов, на которые выпускаются опционы, изменяется случайным образом, так что, чем дальше вы заглядываете в будущее, тем шире спектр возможных цен. Но цена облигации не изменяется случайно; по мере приближения срока погашения цена облигации возвращается к ее номинальной стоимости. Поскольку для облигации всегда устанавливается дата погашения, формула Блэка-Шольца дает лишь приближенную оценку стоимости краткосрочных варрантов на облигации и еще хуже оценивает стоимость долгосрочных варрантов на облигации. [8]
Основано на модели Блэка-Шольца. Для получения соответствующей стоимости европейского опциона пут прибавить приведенную стоимость цены исполнения и вычесть цену акции. [9]
Основано на модели Блэка-Шольца. [10]
Напомним, что формула Блэка-Шольца предполагает, что по акциям дивиденды не выплачиваются. [11]
Как вы можете использовать формулу Блэка-Шольца для вычисления стоимости варрантов MCI сразу после их выпуска, при условии, что цена акции равна 42 дол. [12]
Использование Не кажется ли вам, что фомула Блэка-Шольца для оценки опционов несколь-формулы ко оторвана от реальности. [13]
Стоимость опциона компании Вольный полет по формуле Блэка-Шольца равна 28 200 дол. В правой колонке таблицы 21 - 3 показано, что если мы разбиваем год на 52 недели, биномиальный метод дает значение стоимости, очень близкое к значению, полученному по формуле Блэка-Шольца. [14]
Стоимость опциона компании Вольный полет по формуле Блэка-Шольца равна 28 200 дол. В правой колонке таблицы 21 - 3 показано, что если мы разбиваем год на 52 недели, биномиальный метод дает значение стоимости, очень близкое к значению, полученному по формуле Блэка-Шольца. [15]